키움증권 신민수 애널리스트는 "동사가 2024년 6월부터 가성비 제품 'Pluto LT'를 출시했고, 4월에는 영국 IMU biosciences에 'Pluto HT'를 8억1천만원 규모로 계약한다는 공시를 했다"며 "신제품 출시 후 본격 영업 확장 등으로 3년 만에 매출액 역성장세를 벗어나는 모습을 기대해볼 수 있다"고 분석했다.
큐리옥스는 세포 분석 자동화 기기 전문업체로, 기존 'Laminar Wash' 시리즈 장비들이 혁신적이었으나 20만 달러 이상의 비싼 가격으로 인해 적극적인 시장 침투에 어려움을 겪었다. 이에 필요한 기능들만 갖춘 채로 판가를 낮춘 'Pluto LT' 장비를 출시하며 시장 접근성을 높였다. 현재 데모 장비들을 출고하고 있으며, 여러 전시회와 학회 등을 통해 제품과 브랜드에 대한 인지도를 쌓고 있는 상황이다.
주목할 점은 영국의 AI 기반 면역 체계 진단 기업 IMU biosciences와의 계약이다. 'Pluto HT'는 여러 세포를 처리하는 'Pluto' 시리즈의 대용량 버전으로, 공식 런칭을 진행한 것은 아니지만 영업팀이 개별 고객별로 소개와 판매를 진행하고 있다. IMU biosciences와의 공급 계약 내용은 2분기 내로 공정 준비 완료 후 출고가 진행되어 매출 인식이 2분기에 가능할 것으로 전망된다.
키움증권은 2025년 연간 매출액 53억원(전년 대비 16.0% 증가), 영업이익 -141억원을 전망한다고 밝혔다. 2분기 'Pluto HT' 출고와 출시 1년이 지난 'Pluto LT'의 본격 영업 확장세 등을 통해 2년 연속 매출액 역성장세로부터 벗어나 만회할 수 있을 것으로 예상된다.
동사의 제품 포트폴리오는 기존 원심분리 수작업 대비 세포 보존율이 높고 일관적이며, 적은 잔존물과 높은 생존력 및 검체 품질을 자랑한다. 또한 배경간섭이 낮고 높은 염색 해상도, 실험자 내외 일관성이 높다는 장점을 가지고 있어 경쟁사 대비 기술적 우위를 확보하고 있다.
현재 주가는 3만6,500원, 시가총액 5,894억원을 기록하고 있다. 52주 최고가에 비해서는 -10.5%, 최저가 대비해서는 171.6%의 수익률이다. 1개월 수익률 35.2%, 6개월 수익률 84.8%로 강한 상승세를 이어가고 있어 투자자들의 관심이 지속되고 있다.
[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP / wow@globalepic.co.kr]
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