[ETF Weekly]금·은·암호화폐 ETF로 자금 몰려…원자재 투자 열풍

[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP] 글로벌 ETF 시장에서 금·은 등 귀금속과 암호화폐 관련 상품으로 자금 유입이 확대되고 있다. 지정학적 리스크와 정책 불확실성이 커지면서 안전자산 선호 현상이 뚜렷해지고 있다는 분석이다.

키움증권은 19일 'ETF of the Week' 리포트를 통해 지난 주(1월 9~16일) 글로벌 ETF 시장 동향을 분석했다.

은·암호화폐 ETF, 두 자릿수 수익률 기록

일반 ETF(레버리지·인버스 제외) 주간 수익률 상위 10개 종목 중 8개가 귀금속·암호화폐 관련 상품이었다.
주간 수익률 상위 ETF는 CoinShares Bitcoin Mining ETF(WGMI) +13.4%, iShares Silver Trust(SLV) +11.9%, abrdn Physical Silver Shares ETF(SIVR) +11.9% 등이 차지했다. 특히 은 실물 ETF인 SLV의 운용자산(AUM)은 469억 달러로 평균 거래량이 5,800만 주에 달하며, 1개월 수익률 40.3%, 연간 수익률 188.9%를 기록하고 있다.

글로벌 은 채굴 ETF인 Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF(SLVR)는 주간 10.6%, 1년 229.3% 상승하며 강세를 이어갔다. 암호화폐 관련 ETF들도 First Trust SkyBridge Crypto Identity & Digital Economy ETF(CRPT) +10.5%, Schwab Crypto Thematic ETF(STCE) +10.3% 등 두 자릿수 상승률을 보였다.

우라늄·우주항공 테마도 강세

에너지 전환 테마인 우라늄 채굴 ETF도 주목받았다. Sprott Uranium Miners ETF(URNM)는 주간 9.8%, 1개월 32.2%, 연간 74.8% 상승했다. 운용자산은 22억 달러 규모다.

우주·항공·방산 섹터도 강세를 보였다. Procure Space ETF(UFO) +7.9%, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF(XAR) +5.8%, iShares U.S. Aerospace & Defense ETF(ITA) +4.6% 등이 상승했다.

대표적 금 ETF인 SPDR Gold Shares(GLD)는 주간 31억 달러의 자금이 순유입되며 자금 유입 규모 3위를 기록했다. GLD의 누적 자금 유입액은 2023년 12월 이후 꾸준히 증가해 2026년 1월 현재 약 400억 달러에 달한다.
주간 자금 유입 1위는 SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)로 33억 달러, 2위는 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF(RSP)로 33억 달러가 유입됐다.

미국 시장, 중소형주 중심 반등

지난 주 미국 대표 지수 ETF는 중소형주 중심으로 상승 마감했다. SPY -0.3%, QQQ -0.9%, DIA -0.3%로 하락한 반면, 러셀2000 ETF(IWM)는 +2.1% 상승했다.

주 초반 이란 관련 지정학적 리스크 확대, 트럼프의 신용카드사 금리 상한제 추진 등 정책 불확실성이 부각되며 변동성이 확대됐으나, 주 후반 TSMC 및 금융주의 호실적 확인과 미국-이란 간 대립 완화로 반등을 시도했다.

섹터별로는 리츠(XLRE) +4.2%, 필수소비재(XLP) +3.6%, 산업재(XLI) +3.1%가 상승한 반면, 통신서비스(XLC) -2.3%, 금융(XLF) -2.3%, 경기소비재(XLY) -1.7%는 하락했다.

키움증권 김진영 애널리스트는 "트럼프 대통령이 그린란드 파병 나토 8개국에 10% 관세를 2월 1일부터 부과하겠다고 밝히는 등 지정학 리스크가 재차 불거졌다"며 "이번 주는 시장이 이를 어떻게 소화할지 주목해야 한다"고 말했다.

김 애널리스트는 "연초 이후 지정학·정책 리스크에 대한 시장 민감도가 다소 낮아진 만큼, 4분기 실적시즌과 AI·반도체 개별주 모멘텀이 이를 상쇄시켜줄지가 관건"이라며 "금·은 등 안전자산으로의 자금 유입과 우라늄·암호화폐 등 테마주 강세는 당분간 이어질 것"이라고 전망했다.

국내 ETF는 원자력·로봇 강세

국내 ETF 시장에서는 TIGER 코리아원자력 +19.9%, TIGER 코리아휴머노이드로봇산업 +19.6%, ACE 포스코그룹포커스 +18.4% 등이 주간 수익률 상위를 차지했다.

반도체 ETF로의 자금 유입도 두드러졌다. KODEX AI 반도체는 주간 4,415억원, TIGER 반도체 TOP10은 3,562억원의 자금이 순유입됐다.

이번 주 주요 일정

1월 22~23일: 일본은행(BoJ) 금융정책위원회

1월 19~23일: 세계경제포럼(다보스)

1월 22일: 미국 3분기 GDP 수정치, 중국 4분기 GDP 발표

1월 23일: 미국 1월 제조·서비스업 PMI 발표

[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP / wow@globalepic.co.kr]