"여전사 품고 증권엔 9천억 실탄"…한화생명, '종합금융 그룹' 승부수

[글로벌에픽 성기환 CP] 한화생명이 사모펀드(PEF) 운용사 EQT가 보유한 애큐온캐피탈 및 애큐온저축은행 인수를 전격 의결하며 비보험 금융 포트폴리오 구축에 속도를 내고 있다.

기존 보험, 증권, 자산운용 중심의 사업 체계에 여신전문금융업을 새로 이식하는 한편, 계열 증권사의 자본을 대폭 확충해 종합금융그룹으로서의 체급을 대폭 끌어올린다는 전략이다.

한화생명은 이사회를 열고 EQT BPEA 사모펀드 7호가 보유한 애큐온캐피탈 지분 50.54%(1,751만1,066주)를 4천400억원에 인수하는 안건을 의결했다고 지난달 30일 밝혔다. 이번 투자는 글로벌 사모펀드 운용사 센트로이드PE와 컨소시엄을 구성해 추진됐다.

캐피탈·저축은행 동시 확보…총자산 6.5조 대형 저축은행 그룹 구축

이번 인수로 한화생명은 애큐온캐피탈과 그 자회사인 애큐온저축은행(지분 100%)을 한꺼번에 품게 됐다. 총자산 4조6천억원 규모의 중형 여신전문금융사인 애큐온캐피탈은 기업금융, 투자금융(IB), 물적금융 부문에 특화된 강점을 지니고 있다.

한화생명은 캐피탈업 진출을 통해 기존 보험 자산운용과 차별화된 고수익 여신 포트폴리오를 확보하고, 그룹 편입에 따른 신용도 제고 효과로 자금조달 비용 절감 및 영업 시너지를 극대화할 방침이다.

동시에 총자산 5조1천억원 규모의 업계 5위권 대형사인 애큐온저축은행도 한화금융 품으로 들어온다. 한화생명은 기존 자회사인 한화저축은행과 애큐온저축은행의 역량을 결합해 총자산 약 6조5천억원 규모의 저축은행 그룹을 형성하고 업계 4위로 올라선다는 구상이다.

이를 통해 영업 거점 역시 기존 인천·경기지역에서 서울 및 부산·울산·경남까지 확대되어 수도권과 영남권을 아우르는 광역 리테일 영업망을 완성하게 된다.

한화증권에 5천억 출자…종투사 지정으로 '여신+자본시장' 솔루션 완성

외부 M&A와 함께 계열 증권사의 체급을 키우기 위한 대규모 자본 확충도 병행된다. 한화생명은 계열사인 한화투자증권의 5,000억원 규모 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결정했다.
이번 유상증자는 한화생명과 100% 자회사인 한화자산운용이 각각 2천500억원씩 출자하는 구조로 진행된다. 여기에 한화투자증권이 별도로 추진하는 최대 4처억원 규모의 신종자본증권 발행이 더해지면 최대 9천억원에 달하는 대규모 신규 자본이 장전된다.

자본 확충이 완성되면 한화투자증권은 교보증권, 우리투자증권과의 자기자본 격차를 5천억원 이상 벌리며 국내 11번째 종합금융투자사업자(종투사) 지정 요건을 갖추게 된다. 한화투자증권이 종투사로 도약해 기업금융 역량을 확대하고, 애큐온캐피탈의 여신 노하우가 결합하면 기업 고객에게 자본시장과 여신을 아우르는 종합 금융 솔루션을 제공할 수 있게 된다.

한화생명 관계자는 "이번 투자는 보험을 넘어 종합금융그룹으로 도약하기 위한 중요한 전환점"이라며 "보험·증권·자산운용·여신금융을 아우르는 한화금융의 밸류체인을 바탕으로 고객에게 더 폭넓은 금융 서비스를 제공하겠다"고 강조했다.

[글로벌에픽 성기환 CP / keehwan.sung@daum.net]