Saratoga Investment Corp., 2025년 1분기 실적 발표(SAJ)

9일 미국 증권거래위원회에 따르면 사라토가 인베스트먼트 코퍼레이션(Saratoga Investment Corp., NYSE: SAR, 이하 '회사')는 2025회계연도 1분기 실적을 발표했다. 회사는 이번 분기 주당 순투자소득(Net Investment Income, NII)을 $1.05로 보고했으며, 이는 작년 같은 기간의 $1.35와 전분기의 $0.94와 비교된다. 조정된 NII도 주당 $1.05로, 작년의 $1.08 및 전분기의 $0.94와 비교된다.

2024년 7월 8일 기준 주당 $22.59의 최근 주가를 기준으로, 사라토가 인베스트먼트의 연간화된 1분기 배당금 $0.74는 13.1%의 배당수익률과 18.6%의 수익률을 의미한다. 이번 분기 주당 $1.05의 조정된 순투자소득은 배당금보다 $0.31 높아, 연간화했을 때 주당 $1.24의 초과수익을 나타내며 이는 증가된 배당금을 충분히 뒷받침한다. 이번 분기 수익은 평균 운용자산(AUM)이 9% 증가하고 대부분의 떠있는 금리 자산에서 높은 금리와 스프레드를 유지함에 따라 순이자마진(NIM)이 19% 증가한 결과이다.

회사의 요약된 재무 정보는 다음과 같다:

| 항목 | 2024년 5월 31일 | 2024년 2월 29일 | 2023년 5월 31일 |
|----------|-----------------|-----------------|-----------------| | AUM | 1,095,559,000 | 1,138,794,000 | 1,084,098,000 |
| NAV | 367,855,000 | 370,224,000 | 337,451,000 |
| NAV per share | 26.85 | 27.12 | 28.48 |
| Investment Income | 38,678,000 | 37,233,000 | 34,632,000 |
| NII per share | 1.05 | 0.94 | 1.35 |
| Adjusted NII per share | 1.05 | 0.94 | 1.08 |
| Earnings per share | 0.48 | 0.39 | (0.02) |
| Dividends per share (declared) | 0.74 | 0.73 | 0.70 |
| Return on Equity (annualized quarter) | 7.2% | 5.8% | (0.2%) |
| Originations | 39,301,000 | 43,217,000 | 139,819,000 |
| Repayments | 75,703,000 | 11,023,000 | 11,067,000 |
이번 분기 동안 사라토가 인베스트먼트는 포트폴리오 회사 두 곳, Pepper Palace와 Zollege에서 중대한 어려움을 마주했고, 두 투자 모두 각각 $1,200,000 감액되어 총 $4,400,000의 공정 가치로 남았다. Zollege는 1분기 동안 재구조화가 완료되었고, Pepper Palace도 곧 완료될 예정이다. 이 과정에서 $6.1백만의 실현 손실이 발생했으나, Netreo 포트폴리오 회사의 자본 투자에 대한 총수익률은 연율 5%로 나타났다.

사라토가 인베스트먼트는 이번 분기 $39,300,000의 신규 투자 비용 중 새로운 포트폴리오 회사 투자가 없는 16개의 추가 투자가 포함되었고, $75,700,000의 원금 상환이 있었다.

2024년 5월 31일 기준으로 회사의 포트폴리오 공정 가치는 $1,095,559,000이며, 이는 53개의 포트폴리오 회사, 하나의 담보 대출 의무 펀드(CLO) 및 하나의 공동 투자 펀드(JV)에 주로 투자되었다.

사라토가 인베스트먼트의 포트폴리오의 가중 평균 현재 수익률은 11.5%이다. 회사는 Encina와 Live Oak의 $65,000,000 및 $50,000,000 선순위 담보 회전 신용 시설 하에 $45,500,000의 미결 잔액이 있으며, SBA 데벤처 인증서 $175,000,000 및 $39,000,000이 각각 SBIC II 및 SBIC III 라이센스에서 발행되었다

사라토가 인베스트먼트는 2024년 5월 23일 이사회가 2024년 5월 31일 종료된 분기에 대해 주당 $0.74의 분기 배당을 선언했으며, 이는 2024년 6월 27일에 지급되었다고 발표했다.

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미국증권거래소 공시팀