LG CNS, 클라우드·AI 사업 강세로 실적 서프라이즈

[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP] LG CNS가 시장 예상을 크게 웃도는 실적을 발표하며 주목받고 있다.

매출은 1조2,100억원으로 전년 동기 대비 13% 증가했으며, 영업이익은 789억원으로 전년 대비 144% 급증했다. 이는 시장 컨센서스를 각각 5%와 17% 상회하는 수치다.

실적 호조의 주역은 클라우드·AI 사업부로, 매출이 7,173억원을 기록하며 전년 대비 30.1% 성장했다. 금융권 및 엔터프라이즈 고객을 대상으로 한 생성형 AI 프로젝트의 매출이 본격화되고, 국내 데이터센터 완공에 따른 운영 사업 인식도 확대됐다.

반면 경기 위축으로 스마트 엔지니어링과 SI 사업부 매출은 각각 2,063억원, 2,877억원으로 전년 대비 감소세를 보였다. 영업이익률은 6.5%를 기록했는데, 인건비 감소와 외주용역비 효율화 정책이 주효했다는 분석이다.
미래에셋증권 김수진 애널리스트는 "하반기에는 GDC(글로벌 개발센터)를 통한 비용 축소가 이어지며, 2025년 영업이익률 8.9%를 기록할 것"으로 전망하며, 목표가를 6만8,000원에서 7만원으로 상향 조정했다. 다만 "5월 보호예수 물량 해제 등 수급 이슈를 고려한 단기 전략적 접근이 필요하다"고 조언했다.

[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP / wow@globalepic.co.kr]