BNK금융, 디지털타워 매각으로 실적 반등 기대...목표주가 1만4천원

[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP] BNK금융이 1분기 부진을 털어내고 2~3분기 큰폭의 실적 개선을 보일 것으로 예상된다는 분석이 나왔다. 3분기 중 디지털타워 매각익 세후 430억원 발생으로 연간 추정 순익이 8,350억원에 달할 전망이다.

하나증권은 10일 BNK금융에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 14,000원을 유지한다고 밝혔다. BNK금융이 강남권역에 소재한 BNK디지털타워 매각을 마무리하면서 올해 연간 순익은 8,300억원을 상회할 가능성이 높아졌다고 평가했다.

보고서에 따르면 BNK금융은 BNK디지털타워를 신한알파리츠에 매각하는 것으로 보도됐다. 매각가는 평당 4,070만원으로 매각대금은 총 4,600여억원으로 추정된다. BNK금융이 상기 빌딩을 인수한 금액은 약 3,500억원 정도였는데 그동안 일부 손익을 인식함에 따라 금번에 발생하는 매각익은 세전 570억원, 세후 430억원 내외다.

2분기 추정 순익은 전분기 대비 48.9%, 전년 동기 대비 2.1% 증가한 2,480억원이다. 대손비용 증가로 인해 매우 저조한 실적을 기록했던 1분기의 부진을 떨쳐내고 상당폭 회복될 전망이다. 2분기 양행 합산 원화대출 증가율은 약 0.5%, 양행 합산 NIM도 1bp 상승하면서 순이자이익이 다시 증가할 것으로 예상된다. 그룹 대손비용도 1,800여억원으로 전분기대비 대폭 낮아질 것으로 추정된다.
1분기 중 약 303억원의 추가 충당금을 적립했던 삼정기업의 경우 대출 회수로 인해 약 200억원의 충당금이 환입되면서 대손비용 감소에 일부 기여할 듯하다. 그 외 부산지하철공사 관련 소송에서 승소하면서 세전 약 130억원 내외의 기타충당금 환입도 발생할 것으로 예상된다.

최정욱 하나증권 애널리스트는 "1분기를 저점으로 2분기 2,480억원, 3분기는 3,100억원을 상회하는 순익 시현 전망"이라며 "자산건전성 안정화가 확인돼야 수익성과 자본력에 대한 신뢰 높아질 것"이라고 분석했다.

[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP / wow@globalepic.co.kr]