흥국화재, 5%대 고금리 후순위채 발행

[글로벌에픽 성기환 CP] 체질 개선에 성공하며 가파른 성장세를 보이고 있는 흥국화재가 자본 확충과 재무 건전성 강화를 위해 대규모 후순위채 발행에 나선다. 특히 이번 발행분은 기관투자자뿐만 아니라 일반 개인 투자자들도 공략할 수 있도록 매력적인 금리와 이자 지급 조건을 내걸어 눈길을 끈다.

12일 금융권과 투자은행(IB) 업계에 따르면 태광그룹 금융계열사인 흥국화재는 이달 17일 1천억원 규모의 후순위채 발행을 위한 수요예측을 진행한다.

이번 후순위채의 희망 금리 밴드는 연 5.0%에서 5.5% 수준으로 책정됐다. 시중은행의 예·적금 금리가 하락세를 보이는 상황에서 연 5%대의 금리는 안정적인 고수익을 노리는 개인 투자자들에게 매력적이다.

특히 이번 상품은 매달 이자를 받을 수 있는 '월이표채' 방식으로 발행된다는 점이 특징이다. 은퇴 후 정기적인 현금 흐름을 원하는 자산가나 매월 안정적인 수익을 기대하는 소액 투자자들 사이에서 '제2의 월급'과 같은 효과를 기대할 수 있다.
투자 안정성을 뒷받침하는 흥국화재의 재무 지표도 탄탄하다. 흥국화재는 지난해 별도 기준 당기순이익 1천517억원을 기록하며 전년 대비 42.1%라는 기록적인 성장률을 보였다. 보험사의 지급여력 지표인 킥스(K-ICS) 비율 또한 경과조치 후 220.4%로 금융당국의 권고치인 150%를 상회하며 우수한 자본 적정성을 유지하고 있다.

금융투자업계 관계자는 "흥국화재는 최근 1년간 6건의 배타적 사용권을 획득하는 등 건강보험 시장에서 압도적인 상품 경쟁력을 보여주며 기업 가치를 높여왔다"며 "우량한 실적과 안정적인 재무 구조를 갖춘 보험사가 내놓은 고금리 월이표채라는 점에서 개인 투자자들의 자금이 대거 몰릴 것으로 보인다"고 분석했다.

흥국화재는 이번에 조달한 자금을 통해 자본 구조를 더욱 견고히 다지는 한편, 이를 바탕으로 '흥Good '브랜드 보험상품의 수익성 높은 보장성 보험 판매에 더욱 박차를 가할 계획이다.

흥국화재 관계자는 "회사의 지속적인 성장세와 견고한 재무 상태를 시장에 알리는 계기가 될 것"이라며 "안정적인 수익을 원하는 투자자들에게는 실적 개선세가 뚜렷한 우량 금융기관의 채권에 투자할 좋은 기회가 될 것"이라고 말했다.

[글로벌에픽 성기환 CP / keehwan.sung@daum.net]