[27일 마감]급등 소화하며 3,000p대 줄다리기... 정책 수혜주 옥석 가리는 시기

[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP] 27일 국내 증시가 0.8% 내외 하락하며 조정 국면에 접어들었다.
KOSPI는 전일 대비 0.77% 하락한 3,055.94로, KOSDAQ은 0.81% 떨어진 781.56으로 장을 마감했다.

대외 여건은 비교적 우호적이었다. 7월 핵심 이슈 중 하나였던 상호관세 유예 종료와 관련해 Kevin Hassett 국가경제위원회 위원장이 4일부터 연쇄 협상 타결을 전망했고, 간밤 백악관에서는 상호관세 유예 연장 가능성을 언급했다.

또한 1분기 GDP 확정치(-0.5% QoQ)와 연속 실업수당청구건수 증가는 금리 인하 기대를 키웠고, SLR 규제 완화안 발표도 장기금리 하락에 영향을 미쳤다.

하지만 대외 여건보다 국내 요인에 의해 시장은 움직였다. 개인투자자들이 AI 관련주(네이버 -1.3%, 카카오 -4.0%)와 2차전지주(삼성SDI -2.8%, LG에너지솔루션 -3.0%) 등 과거 대표적 개인 수급주를 사들였지만 하락을 막지 못했다.

외국인 매도세가 3일 연속 이어지는 가운데 대형주에서는 삼성전자(+1.0%)와 금융주(KB금융 +0.5%, 신한지주 +1.5%), 산업재(한화에어로 +1.0%, HD한국조선해양 +0.3%) 정도만 선방했다.

테슬라의 유럽 판매 부진 소식에 2차전지 업종 부진이 이어졌고, 외국인과 기관의 동반 순매도에 SK하이닉스(-3.1%)도 신고가 랠리를 멈췄다.

이날 주목받은 업종은 원전 해체 관련주다. 원자력안전위원회가 국내 최초 원전인 고리 1호기 해체를 승인하면서 비츠로테크(+12.3%), 우리기술(+5.5%) 등이 강세를 보였다.

방산주도 NATO 방위비 증액 공동성명 채택 여파가 지속되며 LIG넥스원(+3.6%), 풍산(+3.8%) 등이 상승했다.

엔터테인먼트에서는 중국 최대 음악 플랫폼 QQ뮤직에 버블 서비스가 입점하면서 디어유(+16.5%), SM엔터테인먼트(+2.8%) 등이 주목받았다.
강진혁 신한투자증권 선임연구원은 "유동성 유입 하에서 다 함께 오르던 정책 수혜 기대주는 썰물에 그 옥석이 가려지게 된다"며 "특히 실적 시즌이 다가오면서 이익 전망 대비 주가 상승이 가팔랐던 종목들에 대해 차익 실현 욕구가 자극될 수 있다"고 분석했다.

그는 또한 "신용융자잔고가 빠르게 증가한 업종과 종목은 하방 충격에서 취약한 모습을 보일 수 있다"며 "두 특성 모두에 해당하는 한전기술(-4.8%), 한전KPS(-2.9%), NHN KPS(+0.6%) 등에 대해서는 추가적인 단기 조정 가능성에 대비할 필요가 있다"고 덧붙였다.

[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP / wow@globalepic.co.kr]